要理财，先评估一下你能冒多大风险！

在这个美好的女人节早晨，透过照耀窗棂的第一缕阳光（此处忽略雾霾），你是否感受到菜导对各位女神真诚的祝福呢！

之前，菜导讲了一些理财的基础理念，比如，每月要有固定存款的意识，要有记账的习惯，最好做做家庭的收入和支出预算，最重要的是理财要勤快，多动脑，多动手，想要赚钱千万不能怕麻烦。

于是，各位男神女神看到之后，有些已经行动起来了，在摸清了收支之后，开始想我的资产到底该怎么配置呢？

所以，这些天，菜导在豆瓣和贴吧上开贴，被问到的最多的问题是，“我有几千或者我有几万，该如何理财，买哪些产品。”

其实，亲们可能都忽略了理财的第一步，那就是分析自己的风险承受能力。

因为只有首先确定了你可以承受多大的风险，才可能找到适合你的投资类型。

如果我们给投资分一下类的话，可以发现，投资分为金融性投资、房产投资、经营性投资（也就是创业）和消费。

房产投资几乎是每个人都要实现的，虽然现在有90后盆友说，我们不买房。但我想，前提可能是你未来有父母的房产可继承。

那剩下的就是金融性投资、创业和消费了。

很多人会觉得，创业离自己有点远，还是打工理财比较靠谱，那我们面对的其实就是金融性投资和消费了。

消费呢，是一种和性格关联很大的投资行为，不同人的消费习惯也千差万别。如果要做到理性消费那是一节专门的修炼课，咱们以后再说。

这样一排除，其实就只剩下金融性投资了。

那么，股票、黄金、债券、基金、保险，银行理财产品这些金融性投资，又该如何选择和配置你的资产呢？

还是那句话，咱们先测评风险，接下来菜导会在以后的学堂里，手把手的，把各种金融性投资的特性分享给大家：）

你的主观意愿和实际能承担的风险统一吗？

每个人都有自己的风险偏好。

比如，一个爱冒险的80岁老头儿把自己每月赖以生存的退休金全部投入股市，一个28岁的保守小伙彻底解放他的银行存款。

一个人的风险承受能力可以从主观因素和客观因素两个维度来分析。

主观因素由你的性格、经历决定，体现了你在面对风险时的态度是保守还是激进；

而客观因素就是你的收入能力、家庭状况、年龄甚至性别等等。

简单说，主观因素是指你愿意承担的风险，而客观因素是指你能够承担的风险。

很多时候，一个人表现出过度激进或者过度保守，只是因为你对自己实际的风险承受能力的认识有了偏差。

所以，你需要拿出一张纸，画一张自己的客观风险承受图，真实的面对一下自己。

客观因素一：收入

在衡量客观风险承受能力的体系里，收入的权重占40%。

一个80岁、拥有亿元资产，每年靠利息就能获得百万收入的人，他可以投资于高风险资产的比例远远高于一个每月结余不多的20岁小伙子。

衡量收入能力，一个常用的工具是结余比率，即结余／税后收入。

它表示了除去各项支出后，你每年或每月能获得的现金盈余是多少。

手头有充分的结余，你可以拿来储蓄再投资的钱就更多；你能够承受投资失败的能力也就越强。

通常，结余率超过30%，说明个人或家庭的收入和控制支出的能力较好。

除了收入高低，还有一个重要的因素是收入的稳定性。

假如你是通过利息的方式获得了1万元，这1万元的稳定性就比较强，对应的风险就较低；

假如你处在一个周期性行业，收入随着经济周期的变化波动剧烈，那么最好为收入低谷早做准备。

衡量收入稳定性还有一个指标，叫做工资性收入占总收入比。这个比率越低，你的收入越稳定。

同样月收入1万元的两个人，如果一个人的收入全部来自于工资，而另一人的一半来自于工资、一半来自于房租收入，那么，后者承受风险的能力就强一些。

因为他即使没有了工资收入，还有其他的收入来源。

客观因素二：家庭状况

家庭状况在客观风险承受体系中的权重也为40%。

如果家里有老人、小孩需要抚养，并且这里的老人不是那位极端富有的富爷爷或富外公，小孩也没有一出生就继承大笔遗产，那么家庭的日常开支和为老人、小孩准备的应急开支就有可能要增加，相应的生活压力增大，风险承受能力相比单身时会降低。

另一方面，有了家庭后，衡量你的风险承受能力时，就会将你的家庭也考虑进去。总之，你的风险承受能力将以家庭为单位。

通常来说，个人／家庭的承受能力由高到低分别是：单身>双薪无子女>双薪有子女>单薪有子女>单薪需要抚养子女和老人。

客观因素三：年龄

年龄在衡量体系中的权重占15%。

正常状况下，年龄越高风险承受能力越低。

这是因为年轻人拥有一种叫“人力资本”的东西。

考虑到工资收入的成长性，拥有人力资本相当于拥有了大量的债券类资产，因此才有了那个著名的“年龄—债券”资产配置法。

同时，在相同条件下，年轻人能够承受较大的风险是因为当他们在短期内遇到账面亏损时，可以有较长的时间去弥补损失；而老年人就未必如此。

客观因素四：性别

通常，女性被认为风险承受能力更低。

这是因为她们往往：1.工资水平相对男性较低；2.承担着生育，以及大部分照顾孩子及老人的责任；3.寿命预期更长。

数据显示，中国女性的平均寿命为74.8岁，而男性则为71.3岁。这意味着女性要比男性多准备至少3.5年的养老金和应对疾病及意外事件的开支。

有趣的是，在实际的投资中，女性确实比男性表现得更谨慎，证明她们对自己的客观风险承受能力有比较清楚的认识。

当然，随着女性在工作和生活中扮演的角色和男性的差别越来越小，性别在风险承受能力中占的比重也相应降低为5%。

特别注意：人力资本风险

我们说收入，即人力资本是衡量你客观风险承受能力最重要的因素。

那么人力资本又有可能面临怎样的威胁？

首先是地理位置和通货膨胀。

举个简单例子，咱们是生活在中国，就要考虑中国处于怎样的经济周期，是增长期还是衰退期，人民币的支付能力如何，未来有多少通货膨胀的可能。

可以说，你所拥有工作技能的价值很大程度上取决于你在哪个地方生活，因此，你的风险承受能力也无法避免地受到所在地的经济、政治环境左右。

而且，在中国的不同城市，收入和消费水平也会不同。在内地三四线城市2000元的工资和深圳5000元的工资有时候购买力相差不多。

至于通货膨胀，很明显，如果你的工资涨幅跟不上这个可怕的数据，那么你的人力资本就等于在贬值。

万一你一年挣到的钱还不足以满足你的日常开销，那就更别谈存钱保障未来和理财增值了。